我国1948年12月1日开始发行人民币，是以“元”为单位，而“元”的汉语拼音为 Yuan。取元的拼音的第一个字母，再添加两横，组成“¥”，规定为人民币的符号。
1955年3月1日，中国人民银行发行第二套人民币时首次正式确定人民币的符号。因为人民币单位为“元”，而“元”的汉语拼音是“yuán”，因此，人民币符号就采用“元”字汉语拼音首字母的大写“Y”。为了防止与“Y”和阿拉伯数字误认、误写，就在“Y”字上加上两横而写成“¥”，读音仍为“元”。
“¥”就是我国人民币的简写符号。“¥”既作为人民币的书写代号，又代表人民币的币制，还表示人民币的单位“元”。在经济往来和会计核算的各种契约、收据、凭证中用阿拉伯数字填写金额时，在金额首位之前加一个“¥”符号，既可防止在金额前填加数字，又可表明是人民币的金额数量。由于“¥”本身已表示人民币的单位，所以，凡是在金额前加了“¥”符号的，金额后就不需要再
加元字。一般编制报表、登记帐目时不使用“¥”符号。国际经济往来中，人民币简写为“RMB¥”。